热点品种分析

一、商品指数

基本面：1、欧元区11月季调后贸易帐 -152亿欧元，预期-210亿欧元，前值-283亿欧元。

(资料图片)

2、国家统计局：2022年12月份，70个大中城市中商品住宅销售价格下降城市个数有所增加，各线城市商品住宅销售价格环比持平或下降，一线城市同比上涨、二三线城市同比下降。12月份，70个大中城市中，新建商品住宅销售价格环比下降城市有55个，比上月增加4个；二手住宅销售价格环比下降城市有63个，比上月增加1个。

操作建议：美联储加息周期启动后，全球流动性流回美国已动摇商品牛市根基，较多品种月线级别已经有牛转熊信号。周五关于某些流言，黑色系短期大幅回调，国内化工业相对疲软，不过外盘美元弱势的带动下，有色贵金属还算强势。商品指数三连阳后收低十字星，现在需要对小前高一带做回踩确认，如果明天能马上再度拉高则向上突破格局还将得到延续。反之连续十字星或阴线，则还是维持涨跌互现的区间震荡走势。春节前一般建议多考虑短线交易为主。

二、股指期货

基本面概述：中国上证综指1月16日（周一）收盘上涨32.29点，涨幅：1.01%，报3227.59点；

中国深证成指1月16日（周一）收盘上涨183.46点，涨幅：1.58%，报11785.77点；

中国沪深300指数1月16日（周一）收盘上涨63.59点，涨幅：1.56%，报4137.96点；

中国创业板指数1月16日（周一）收盘上涨46.4点，涨幅：1.86%，报2539.52点；

中国科创50指数1月16日（周一）收盘上涨18.3点，涨幅：1.88%，报992.61点。

操作建议：都说春节前，多头通常有生力量强，今日大A跳空高开，冲上年线，一举站上我们之前多次提到的前高压力线！ 目前宏观面，货币政策暖风频吹，地产政策预期向好，热点繁多。 通常年线附近，波动频繁，各种变数可能发生；不过年前，此翻行情还未尽性，值得期待。

三、原油2303

基本面概述：美联储缩表方面，将按950亿美元/月的原定计划继续执行。欧洲央行：为了遏制通胀，欧洲央行的政策利率必须更高。美联储会议纪要：美联储官员普遍认为通胀风险是一个关键因素。美国12月未季调核心CPI年率 5.7%，预期5.70%，前值6.00%。

操作建议：近期美元指数持续走弱，提振外盘原油和有色板块走势。美原油已经碰到80关口，这附近是多次多头败退的位置，如果后期不能快速拉高，谨防承压表现。国内原油，区间震荡格局下，反弹可能空间有限，建议短线交易为主。预测：震荡

四、铁矿2305

基本面概述：11月份推出地产十六条和恢复上市房企再融资等消息刺激黑色持续上涨，再加上资金情绪的推波助澜，涨幅惊人。发改委约谈有关铁矿石资讯企业：不得捏造散布涨价信息。上周五晚关于铁矿监管的流言较多，铁矿开盘巨量资金出逃，今日走出分手K线，高位巨幅洗盘。

操作建议：铁矿开始发出高位调整信号，多单建议可逐步逢高离场，后期观察是否会震荡向下试探800关口支撑。不过今天跌幅偏大，大跌后今晚可能小波动修复为主。预测：高位震荡

五、螺纹 2305

基本面概述：11月份推出的房地产政策利好给予黑色板块助力。发改委约谈有关铁矿石资讯企业：不得捏造散布涨价信息。上周五晚关于铁矿监管的流言较多，铁矿低开后，也带动螺纹资金出逃，今日螺纹收在4100支撑下，此次上破不太成功，目前可能重回高位区间震荡走势。

操作建议：春节前资金可发挥空间较小，行情发展节奏较慢，暂建议高抛低吸短线交易为主，建议可关注4000-4150小区间。预测：高位震荡

六、沪铜2303

基本面概述：基本面整体中性偏空，欧美宏观政策收紧对铜价不利，并且经济也面临衰退的风险；国内正处于需求淡季，下游表现相对平淡，入市拿货意愿较弱。

操作建议：伦铜日线七连阳后在今天亚盘时段收跌，沪铜连续两天十字星收盘，铜价短期涨幅过大，有调整的可能，目前并没有促成铜价大幅持续性上涨的利多因素出现。

七、沪镍2303

基本面概述：供需中长期呈现宽松局面，印尼镍铁产量保持增长，进口端持续回流国内，国内青山月产能1500吨电解镍项目投产，1月份供应将取得释放。

操作建议：沪镍日线继续延续着一阴一样交替出现的走势，价格缓慢下移，当前已经跌破了60天均线的支撑，依然没有看到止跌的信号。

八、黄金2304

基本面概述：宏观方面，美联储在12月份的议息会议上加息50个基点，加息力度明显减弱，已经进入加息周期的中后期，对市场的利空边际效应递减。

操作建议：美元指数的下跌看起来止不住，自11月初以来跌跌不休，催生了黄金价格的强势，国际黄金价格站稳了1900美元，如果美元指数保持弱势的话，黄金价格还得涨。

九、甲醇2305

基本面概述：供需方面，甲醇装置开工率下降，幅度不大，后期随着检修装置重启与新产能释放，供应保持充裕；下游甲醇制烯烃部分停车，导致需求表现一般，整体供需相对宽松。

操作建议：甲醇最近一周的走势比较随机，日线走势仍呈波段运行，持仓要控制节奏，节前只剩下3个交易日，行情很难出现大涨大跌，建议短线交易。

十、沥青2306

基本面概述：基本面上，沥青供需双减，进入12月份后，国内沥青供应呈现出持续收紧的趋势；冬季气温降低，北方大面积雪天，市场转入淡季，沥青整体消费偏弱。

操作建议：国际原油上周五回升到了80美元，80美元的压力比较强，日线总体呈震荡下移的走势，这个位置遇阻出现回落的概率比较大，沥青短期跟随油价波动。

十一、PTA2305

基本面概述：供需双缩，短期有支撑，工厂负荷处于五年来同期低点，但后续新增产能投放，供应压力仍然较大；下游负荷持续走低，产销整体偏弱，需求端随着经济恢复预期逐步增强。

操作建议：PTA上周五大阳线后今天涨幅全部回吐，日线仍维持在去年7月中旬以来的大区间内震荡，当前的格局在年前仅剩3个交易日的情况下很难被打破。

十二、焦炭2305

基本面概述：供需两端缩减，总体中性偏弱，现货两轮提降后焦化厂生产亏损，开工积极性明显下降；钢厂年前开工率不足，处于偏低水平，对原料采购放缓。

操作建议：由于FGW持续对铁矿石喊话预警，铁矿今天暴跌，黑色板块的螺纹热卷也受到波及，焦炭目前的涨跌驱动都不强，节前将以震荡为主。

十三、玻璃2305

基本面概述：供需方面，供应端延续缩减的局势，当前主要驱动在于预期，由于地产政策释放利好，玻璃产销好转，库存在传统淡季不仅没有累库，反而持续去化，现货价格表现逞强。

操作建议：玻璃从11月初开启一波大反弹后最近两周在高位整理，波动空间不大，年前很难出现大的调整，年后旺季来临，值得期待。

十四、纯碱2305

基本面概述：周末FGW对大宗商品市场价格暴涨尤其铁矿石的警示对纯碱也形成了一定的扰动，毕竟目前纯碱的涨势也是相当疯狂的。

操作建议：而且近月的SA2302、SA2303、SA2304合约价格全部都高于现货价格，这种拉期货价格，抬现货价格的行为是容易被监管的。

十五、尿素2305

基本面概述：供需方面，前期停车煤制企业陆续恢复生产，整体供应变化不大，处于偏高水平；需求端前期利多因素逐步进入收尾阶段，难有大的增长，以刚需为主。

操作建议：尿素沿着日线上升通道内运行，节奏暂时没有破坏，维持良好，只有等这个节奏被打破之后行情才能进入一个新的节奏。

十六、PVC2305

基本面概述：供需端呈中性偏多，当前弱现实，未来预期向好，地产行业改善乐观，对PVC存在较强支撑，且出口表现较好，年后旺季来临，PVC供需面有望持续好转。

操作建议：PVC走势比较稳健，缓慢上升，价格来到了6500附近，尽管上方还有两道阻力，不过中期价格仍然有望迎来一波反弹行情，建议回落低吸应对。

十七、棕油2305

基本面概述：供需方面呈现偏弱态势，总体上供大于求，马来西亚和印尼计划停止对欧洲出口棕榈油；需求端处于传统消费淡季，当前国内棕榈油库存充足。

操作建议：棕榈油和豆油今天都是低开高走，日线在下方的上月23日前期低点附近都有很强的支撑，这个地方有止跌反弹的可能，毕竟上一波就是在此止跌的。

十八、豆粕2305

基本面概述：供需方面具有较强的支撑，2月份大豆到港量预期偏低，春节长假即将来临，国内油厂陆续停机，豆粕供应下降，库存处于偏低水平，基差坚挺。

操作建议：豆粕主力m2305合约日线重心整体抬升，价格呈波段式的回落反弹走势，节奏很明晰，建议策略上采用低吸高抛，滚动操作。

十九、郑棉2305

基本面概述：供需偏弱，国内新棉供应充裕，市场维持宽松局面；下游纺企节前表现不佳，新增订单不足，国内出行政策开放，节后纺织行业料将迎来好转。

操作建议：郑棉日线成交量不断的萎缩，价格小幅整理，波动空间有限，日线技术形态上看有一些向下拐头，行情有可能会出现调整，幅度预计不会大，调整过后走势依旧乐观。

二十、生猪2303

基本面概述：生猪现货方面，全国大部分地区，继续小幅普涨。据国家发改委数据，截至1月11日，全国生猪出场价格为16.7元/公斤，较1月4日下跌4.90%；主要批发市场玉米价格为2.96元/公斤，较1月4日持平；猪粮比价为5.64，较1月4日下跌4.89%。国家统计局数据显示，2023年1月上旬与2022年12月下旬相比，外三元生猪价格为15元/千克，环比下跌10.7%。

操作建议：LH03今日反弹，冲高幅度有限。短线而言，反弹已经有了一个开头，本周五之前或有一次冲高。不过年后的行情，通常偏空。今年受综合因素影响，消费需求相对去年有所下滑，年底的消费支撑受限。

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责任编辑：陈平